Elon Musk, Tesla, Cathie Woods y las criptomonedas

 Hoy me gustaría hablar de el porque desde mi punto de vista estas dos personas, Tesla y las criptomonedas son los principales representantes de el mercado alcista actual. Pero para ello primero deberemos de remontar a el año 2013.

Sin ir mas lejos, en el año 2019, si yo hubiera dicho por la calle ¿Sabes quien es Elon Musk? Mucha gente me respondería que no sabe quien es el(Cosa que curiosamente me paso, nadie en mi entorno lo conocía). Ya si hablamos del año 2013, pues todavía es mas dificil que mucha gente lo conociera.

Por el año 2010, Tesla Motors era una empresa growth, una empresa de crecimiento que salía a bolsa y que tenia el sueño de crear coches electricos y con el tiempo vencer a sus competidores. 

Por el año 2013 el grafico de Tesla motors se veía mas o menos así:

Podemos ver una caja de darvas con muy buena pinta el grafico, la cual ademas esta cerca de la parte alta lo cual podria indicarnos empieza uan tendencia alcista.

Por aquella epoca Elon Musk estaba digamos que ''muy libre'' posteaba cosas en twiter sin que mucha gente lo tuviera en cuenta, hasta que llego el día. Cuando faltaba muy pocos días para que Tesla presentara sus resultados empresariales publicos, posteo en twiter un felicitacion a todos sus trabajadores, felicitandolos por haber conseguido el primer trimestre rentable de la historia de la empresa.

Luego esos resultados salieron y era como el decía, el primer resultado empresarial positivo de la compañia con un eps positivo:

 Quiero resaltar una cosa importante, aunque ahí veais que pone que los precios fueron de en torno a 8 y 5 dolares la caja de darvas, la realidad es que en ese momento sus acciones valían entre 40 y 30 dolares aprox.

Esto se debe a un split: Explicacion rapida, una compañia tiene sus acciones a 1000 dolares, mucha gente no las puede comprar por el alto costo de una sola, entonces la compañía hace un split 1 a 10 por ejemplo. Es decir pasan de valir 1000 a valir 100, y tu que tenias una 1000 ahora tienes 10 acciones que valen 100, asi tu no pierdes dinero con ese cambio, ya que las 10 acciones a 100 equibalen a tu unica accion que costaba 1000. 

Es una forma de hacer mas atractivo el precio para nuevos inversores pequeños, pero no cambia nada realmente ni en tu cartera ni en la empresa. El split que hizo Tesla fue de 1 a 5 en el año 2020, por eso cuando vemos el grafico podemos ver que se ve como que era muy barata en su día, valiendo 5 dolares, aunque realmente no era asi en su dia.

Volviendo a Elon Musk, despues de ese tweet suyo, la SEC (US. Securities and exchange commision) le pusieron juicios ya que le dijeron esta prohibido que un CEO revele datos antes de los resultados publicos de la empresa. 

Gano los juicios y ahí sigue. Pero como es el un personaje y hace lo que le da la gana, en otras ocasiones posteo cosas como ''Las acciones de tesla van a subir'' ó ''Las acciones de tesla estan muy caras'', asi que como podemos ver no acaba de aprender que hay ciertas cosas que un CEO en su posicion no puede decir de forma publica.

Hace dos años, por el año 2019 Tesla hizo un grafico muy similar al de 2013, lo muestro a continuación:

Aqui podemos ver una vez que rompió la caja de darvas al alza, tiro fuertisimo. No es unicamente por que el patron estuviera muy bien formado, si no tambien por dos factores:

*Elon Musk compro acciones de Tesla por julio o agosto creo recordar, antes de que diera el subido(Lo cual hace que los inversores lo tengan en cuenta) y

*Por un elevado numero de cortos, lo que se conoce como un Shortsqueeze, o estrujamiento de cortos en español

Explicación:

Cuando tu crees que una accion va a bajar y quieres aprovecharte de ello, te pones en corto. Es decir, si la accion vale 20, y tu crees que va a bajar a 10, la vendes ahora(El brokers te presta las acciones para que las vendas ahora). Y cuando lleguen de nuevo a 10, tu las vuelves a comprar, y se las devuelves al broker. De esta forma el Broker que esas acciones no iba a hacer nada con ellas, gana una comision prestandotelas, y cuando tu se las devuelvas comprandolas mas baratas ganas con la diferencia.

Eres basicamente un ser carroñero que gana dinero con que una empresa baje, una empresa que lo mas seguro tenga trabajadores y gente a la cual da trabajo, la cual si la empresa quiebra se iran a la calle. Ya podeis ver mi postura hacia las operaciones en corto.

¿Que pasa si las acciones que te pusiste en corto a 20 se va a 40? Que pierdes el 100%

¿Que pasa si las acciones que te pusiste en corto a 20 se van a 100? Que pierdes el 100% de lo puesto, mas otro 300% qu tendras que pagar de tu bolsillo, porque recordemos SON PRESTADAS, las TIENES QUE DEVOLVER. La perdida en corto no tiene limite, la accion se puede ir a 100, a 1000 o a 10.000 y tu estas comprometido a devolverlo.

Sin embargo si tu compras una accion y te pones en largo, a 10 dolares, baja a 0 dolares la accion y ya esta. Perdiste lo puesto y se acabo. Todo lo que suba, lo sube, no hay limites.

Es por ello que operar en corto se puede volver tan peligroso!

Continuamos con Tesla y Elon Musk. Lo que sucedio en el grafico fue precisamente que habia muchas acciones en corto, y que cada vez que subia(Por la gente que compraba) + las personas que recompraban para no estar en corto, devolver las acciones prestadas + los especuladores comprando, hacian que la empresa subiera sin parar de forma euforica.

Luego de aquello, apesar de que todo eso paso, empezo una tendencia mensual, y desde aquello pasó y casi 2 años:

Es por esto en parte, que mucha gente dice ''Tesla ha subido mucho'' porque realmente ha subido mucho en poco tiempo. Durante todo este tiempo Elon Musk con su twitter no ha hecho otra cosa que hechar gasolina a el mercado, y eso repercutió en Tesla, en las criptomonedas, y en Cathie woods.

 Por no decir que como no queire sacar a bolsa a SpaceX, lo mas cercano es Tesla para los que quieren invertir en Elon Musk, invierten en muchos casos ya no por hacerse ricos la gente, si no porque quieren ser ''Parte de algo que esta cambiando el mundo''.

Elon Musk hace 3 años no se me olvida dijo lo siguiente: ''Las criptomonedas son algo que usan los delincuentes para hacer negocios, no estoy interesado para nada en ellas''.

 

El tampoco es tonto, al ver que el Bitcoin esta subiendo cosa fina, muchisimo, pues reconsidero su posicion y desde hace unos meses Tesla acepta pagos con Bitcoin para comprar coches Tesla. Por tanto como tambien es de su interes ahora, tambien escribe cosas a favor de las criptomonedas en redes sociales pues tiene su dinero ahí. 

Por tanto Tesla, y Bitcoin estan entremezclados actualmente(Obio decir, esto afecta a otras criptos):

Hasta aquí la parte de Elon Musk, hablemos ahora de Cathie woods y el porque tambien es improtante en todo esto. Antes de nada decir, sobre Cathie Woods no se tanta informacion como de Elon Musk, pero para lo aqui necesario es suficiente:

 

 Cahtie woods, es la fundadora y directora del fondo de inversion Ark invest, es conocida como la ''Nueva warren buffet'' y su punto de vista sobre los mercados es que realmente no es tan importante a que valoracion compres si estas comprando empresas del futuro(Tecnologicas, streaming, medio ambiente, redes sociales, e-comerce principalemtne). Ella usa el analisis tecnico+fundamentales de la empresa, cosa que no esta nada mal si sabes dar con el timming.

A lo largo de estos ultimos dos años, ha invertido en empresas como Facebook, Amazon, Pinterest, Sea Limited, Square o Roku. Empresas de crecimiento que cada vez facturan mas, y tienen un posible buen futuro por delante. 

En el año 2019 cuando tesla estaba en esa enorme caja de darvas, y valía menos de 400dolares por accion (Precio antes de split, que si miramos el grafico sin split seria sobre cuando valía menos de 70 dolares) ella invirtio muy fuerte en Tesla, ya que segun su tesis de inversion veriamos a Tesla en 7000 dolares en unos cuantos años(1400 dolares con respecto a los precios actuales). Segun la ultima informacion que tengo, Tesla supone ya mas del 10% de el fondo Ark Invest. Es una gran defensora de la compañía, y cada vez que la empresa tuvo bajadas estuvo comprando, como los americanos dicen ''Buying the dip''.

Recientemente hace unos meses, al igual que Elon Musk se interesó en el Bitcoin, y a cada poco hay noticias de que ella se encuentra comprando Bitcoins para largo plazo, su tesis es que veremos a Bitcoin en 400.000 dolares por criptomoneda. Por tanto cuando ella empezo a comprar hacia los 20-30 mil dolares la veía realmente barata segun su tesis.

Es una compradora muy activa, la cual incluso compra las acciones de las empresas cuando estan recien saliendo a bolsa. Recientemente fue noticia estuvo comprando acciones de Coinbase que es el exchange de referencia de criptomonedas. Coinbase cobra abultadas comisiones, por tanto a mas crece el mercado de criptomonedas, mayores van a ser los beneficios de coinbase.

¿Tiene razon Cathie Woods en su tesis de que el bitcoin podria llegar a 400,000 dolares?

Como habiamos dicho, Cathie Woods es muy inversora por analisis tecnico, vamos a ver el pasado de la empresa a ver que sucedio:

Por el año 2016 estuvo en una fase interesante durante casi 2 años, luego empezo tendencia al alza y lo vimos llegar a casi 20mil dolares en diciembre de 2018.

Si tomamos en cuenta el grafico de bitcoin de 2016, y pensamos que pudiera pasar lo mismo en proporcion, podriamos estar realmente si que empezando la tendencia, y ver el bitcoin en 400.000 en no mucho tiempo, o incluso precios mayores. Vuelvo a decir, esto es si se diera un caso similar en proporcion de porcentajes.

Una gran mayoria del mercado se encuentra pendiente de Tesla actualmente, y mueve mucho dinero, mas desde que la incluyeron al S&P500.

¿Que significa esto en conjunto?

Que en este momento, lo que diga o haga Elon Musk va a mover el mercado, ya que es el epicentro de todo en bolsa en la actualidad. 

Si Elon Musk dice algo bueno sobre Spcacex(La gente compra acciones de Tesla)o si habla de bitcoin , el bitcoin sube(Que tanto el, como Cathie woods tienen en cartera), y por ende sube Tesla(Que tiene bitcoins en su contabilidad), lo cual anima al mercado, tambien gana cathie woods por tener acciones en cartera.

Si Elon Musk comete una error, baja Tesla(Como tesla tiene bitcoins en su contabilidad afecta a bitcoin), lo cual bitcoin baja, y por conjunto pierde Cathie woods por tener Tesla y Bitcoin en el fondo.

En la actualidad son cada vez mas las empresas que se estan sumando a la moda de aceptar criptomonedas como pagos, pero no olvidemos una cosa, la tendencia del Bitcoin de 2016 tambien termino, cayó con fuerza, y luego se paso 3-4 años sin direccionalidad clara mientras recomponía el grafico.

Las criptomonedas en la contabilidad de las empresas grandes puede hacer que por ahora suban al calor del bitcoin(sumado a la bajada de intereses de la fed, y la impresion de dinero), pero que en su caída futura les ponga la zancadilla tambien para caer con fuerza. Por ahora es poco el % de empresas que tienen criptos en su contabilidad, y las que lo tienen no es muy alto.

Aqui se nos deparan dos posbilidades:

Posibilidad A: Pasa lo que acabo de decir, y en unos años si el bitcoin cae(Por sus ciclos), las empresas menos afectadas seran las que menos criptomonedas tengan en su contabilidad. Por contra las que mas lleven se verían arrastradas.

Posibilidad B: El bitcoin sigue subiendo pero mas despacio por años, y las empresas ''listas'' que supieron verlo en el momento, se haran con mucho dinero en largo plazo.

Cuentanos en comentarios tu opinión al respecto ¿Llevas bitcoins en tu cartera? ¿Tienes acciones de Tesla o Ark? ¿Estas pensando en comprar o vender? ;)

Disclaimer: Todo lo aqui expuesto es resultado de mi experiencia e interpretacion de lo que ocurre en estos activos, antes de comprar o vender cualquier activo consultalo con tu asesor financiero.