¿Estamos ante un crack en todos los mercados financieros?
Lo primero decir que, que todos los mercados financieros hicieran crack al mismo tiempo es muy dificil, siempre suele haber una parte del mercado que se ve beneficiada de ciertos acontecimientos.
En este artículo tocaremos los mercados de acciones de USA(Incluyendo las empresas que siendo internacionales coticen en el) y criptomonedas, que son los mas populares, y son los que mas le preocupan a la gente.
En la web de la CNN donde miden el miedo y la avaricia en los mercados de acciones, podemos ver a día de hoy 24 de mayo, pone que hay miedo, calificandolo como 34 sobre 100.
Os dejamos link a la web de referencia: https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/
Si tiramos de su historico, podemos ver casi fijo cada un año o año y medio, tenemos un momento pico de miedo. Todos los inversores les apodera el miedo, y en otros momentos todos los inversores estan avariciosos:
Aquí el Nasdaq en semanal, correspondiendo con el del miedo:
No sería algo extraño que vieramos pronto una corrección en los mercados, esta es la forma que tiene el mercado de a cada cierto tiempo purgarse de gente nueva, y sobretodo de las famosas ''manos debiles'' que somos los inversores pequeños, o aquellos que vienen al mercado sin un plan previo.
¿Sería esto un ''crack''?
No, no lo sería, ya que como hemos visto en momentos anteriores ha habido correcciones a cada un año normalmente, entonces...
¿A que podemos llamar un ''crack''?
Un buen ejemplo seria lo que paso en el año 2000, cuando un muy alto porcentaje de las empresas estaban en super sobrevaloradas, y lo unico que hacia que subiera la cosa es la propia demanda de los inversores avariciosos que cada vez hacian llegar al mercado a mayores precios.
Desde maximos historicos en el año 2000, el Nasdaq bajó mas de un 75% desde los 5132 hasta los 1108, los minimos del año 2002, cuando la cosa empezó a estabilizarse
¿Estamos ante un crack en todos los mercados financieros?
Es altamente probable que ya estemos en ello, o muy cerca. Son muchas cosas que se han juntado, y la probabilidad es bastante alta de aquí a 1 año como maximo.
¿Como estamos ahora?
Ojo una cosa antes de nada, para los que no tengais tanta experiencia la respecto. Que este por encima de los precios del 2000 no quiere decir que sea malo.
Igual que decir que Amazon hoy a 3000 no tiene nada que ver con si Amazon valiera 3000 en el año 2000, todo se debe valorar en el momento que se da.
Estamos empezando a ver bastante locura para ser un indice el nasdaq desde que en marzo de 2020 los gobiernos imprimieron una cantidad nunca vista para contrarestar la crisis. Por tanto la bolsa se volvio loca al alza, justo en este momento:
Se parece bastante nuestra actual situacion a aquella del 2000, con matices distintos.
Tenemos un alto numero de empresas que salen a bolsa con bastante deuda, la cual salen a bolsa ''pensando'' que así sus acciones subiran potenciadas por el mercado alcista, y podran pagar sus deudas a base de vender acciones. Así como las famosas SPAC, que no dejan de ser empresas que salen a bolsa sin demostrar nada, acciones vacias dicho de otro modo.
Luego tenemos un pequeño numero de empresas que tienen algo que respaldar como es Amazon, Apple o diversas empresas que dentro de 10 o 20 años van a seguir ahí, las cuales ademas ganaron recientemente mucho dinero(refiriendome a amazon y apple), y muchas de ellas estan en el indice S&P500.
¿Que hacemos con nuestras acciones que ofrecen valor real, y que son monopolio como son algunas de las FAANG, o Disney?
Primero de nada decir, que depende de cada uno. Si tu intencion es largo plazo nosotros no tenemos pensado vender, explicamos a continuacion.
Lo preocupante en corto plazo del asunto, es que los indices muchas veces mueven a las acciones, como podemos ver aquí viendo Apple y el indice nasdaq en el año 2000:
Por tanto, ¿deberiamos vender nuestras acciones como Apple o Amazon para o bien comprar mas abajo o ''vender arriba''? Continuemos:
Si vemos nuevamente lo mismo que os mostré, pero mirando hasta 2010 la historia cambia:
(Nasdaq las velas, Apple la linea marron, el circulo azul es igual que la imagen de arriba)
Podemos ver que a pesar de que el indice de referencia lo hace mal, Apple no solo hace maximos historicos, y sigue mejorando su contabilidad, si no que ademas lo supera por muchisimo al indice.
Este es el poder del largo plazo en buenos negocios, que ademas son una marca conocida y tienen una excellente contabilidad con ingresos crecientes.
Por tanto ¿Que puede pasar con nuestras acciones que ofrecen un alto valor?
Pueden aparecer REBAJAS en medio plazo, ya que si la tendencia del mercado se pone a bajar, incluso los buenos negocios se pueden ver arrastradas sus acciones a infravaloracion, al menos durante unos meses o uno/dos años. Pero eventualmente ya vemos lo que sucede si es un negocio de calidad y vamos a largo plazo.
Esta misma duda me la preguntaron recientemente un amigo, el cual quiere invertir en las FAANG, pero no sabe si esperar a ''el crack'' de los mercados, o comprar en corrección o en maximos.
Warren Buffet puede responder a esta pregunta, ya que hace unos años se la hicieron. El contestó que incluso en el pico de la burbuja, el no estaría pensando en vender si estan las acciones cotizando a un precio razonable, ya que el bien sabe lo que sucede en largo plazo.
Hace poco cuando fue la conferencia anual de inversores de Berkshire Hathaway el fondo que el lleva, dijo piensa que fue un error vender el 5% de su posicion en Apple, y hablamos de tan solo el 5%, el otro 95% no lo esta vendiendo.
Su fondo no tiene como nosotros cuatro duros en comparacion, el tiene mas de 100mil millones de dolares en acciones de Apple.
Luego respecto a las empresas de crecimiento, es altamente probable que bajen muchisimo mas que el indice, ya que muchas han subido por el apetito de riesgo inversor, y sobretodo de muchos inversores nuevos en el mercado que han comprado porque subía, dejandolas a sobrevaloracion con futuros inciertos.
Comentario adicional: Incluso como especulacion medio plazo, los graficos no estan teniendo la mejor pinta desde hace meses para tradearlas.
Ahora comentaremos de Criptomonedas:
Hemos colocado la media movil de 10 meses, la cual en articulos anteriores comentamos, fue la que hizo de ultimo soporte en los anteriores años a 2018, cuando la tendencia fue fuerte.
Creemos en base a el analisis tecnico de la misma, que si perdiera esta media con fuerza se podria pasar nuevamente unos años sin direccionalidad.
Bitcoin es como el Nasdaq de las criptomonedas, aquello que le pase va a mover mucho a todas las criptomonedas.
Aquí os dejamos alguno de nuestros comentarios en el chat de telegram de Lynch Market:
Muchas criptomonedas estaban en maximos historicos, como por ejemplo Ethereum en 4000 dolares, en cuanto vino correccion en bitcoin(que no estaba en maximos), todas las demas fueron arrastradas en nada de tiempo.
En corto plazo las criptomonedas han bajado demasiado, esta empezando a haber una euforia en corto plazo en venta. Como deciamos en un articulo anterior sobre euforias, usamos la media movil de 20 días para ver cuando termina la euforia(Lo cual no indica deje de bajar en semanal o mensual, o subir, etc... solamente para corto plazo usamos esta media movil de 20 días):
Si Bitcoin es el Nasdaq de las criptomonedas, en este momento hay mucha incertidumbre al respecto, y pareciese empezamos una tendencia bajista en mensual, semanal y diaria.
Nuevamente decimos, el futuro no esta escrito y puede pasar cualquier cosa, siempre toma tus decisiones de compra o de venta en base a tu propio criterio, no porque lo diga otra persona.
Como ultimo os dejamos una pequeña reflexión que hacemos sobre las criptomonedas, donde os animamos a que vosotros mismos analicéis que estais comprando, si esta a una valoracion buena para compra, y si realmente le veis futuro ;)
Disclaimer: Todo lo aquí expuesto es una opinion en base a mis conocimientos sobre los mercados financieros, consulta simpre a tu asesor financiero antes de comprar o vender activos.
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